개인회생은 꾸준한 수입이 있는 채무자가 자신의 수입 중 생계비를 제외한 가용소득을 일정 기간(원칙 3년) 변제하고 남은 채무를 탕감받는 제도입니다. 반면, 개인파산은 수입이 없거나 빚을 갚을 능력이 없는 채무자가 가진 재산을 모두 정리하여 빚을 갚고, 나머지 채무 전액을 탕감받는 제도입니다. 즉, 지속적인 소득 유무와 채무 변제 방식에서 큰 차이가 있습니다.

원칙적으로 원금의 일부만 탕감되고 이자는 100% 탕감됩니다. 변제계획에 따라 일정 기간 동안 채무를 갚아야 합니다.

개인파산 신청은 지급 불능 상태 (소득이 없거나 재산보다 빚이 많은 상태)일 때 가능합니다. 파산 절차 진행 중 소득이 생기더라도, 그 소득이 생계비를 초과하지 않는다면 파산 상태가 유지됩니다. 하지만 소득이 생계비를 초과할 정도로 많아지면 법원은 개인회생 절차로 전환하도록 권고할 수 있습니다.

개인회생은 법원의 절차를 통해 채무를 조정하는 공적 제도이고, 신용회복위원회의 채무조정은 채권자와의 합의를 통해 채무를 조정하는 사적 제도입니다. 개인회생은 법원의 인가결정을 받으면 채권자의 동의 없이도 채무조정이 가능합니다.

채무 탕감 비율은 채무자의 가용소득, 변제 기간, 청산가치 보장의 원칙 등 여러 요소를 종합적으로 고려하여 결정됩니다. 채무자별 상황에 따라 탕감 비율은 크게 달라질 수 있습니다.